人工智能时代 人工智能+活期理财

人工智能理财是个伪命题吗？

连李世石都被机器狗打败了，你是否还继续怀疑人生？

互联网金融经历了几年的裸奔之后，如今正面临着重重考验。如果说《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》算是P2P网贷行业的季考，那呼之欲出的专项整治就是整个互金行业的年度大考。其中，活期理财的业务开展成为从业者和投资者较为关心的话题。

这主要关乎到：当前活期理财的模式混乱庞杂，投资人如何去伪求真？从业者又该如何填补这一蓝海市场？类似于懒财网这样的“技术型”、“智能型”活期模式能否敲开新世界的大门？

为什么要禁止？ 

尽管当前的监管政策中没有明确禁止网贷平台做活期，但“不得设立资金池”、“选择银行作为资金存管机构”、“禁止直接或间接接受、归集出借人的资金”、“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。每一融资项目的出借决策均应当由出借人作出并确认。”是白纸黑字写进征求意见稿中的，活期业务在这四点上存在太多弊病。

但这并不意味着监管政策就是要将活期理财“一棍子敲死”。

当前网贷平台推出的活期理财大致可以划分为三种模式，第一种模式是和基金公司合作，变相代销基金公司的货币基金。没错，这其实就是我们熟知却并不怎么碰的“宝宝类”产品；

第二种模式是做“混搭”产品，平台将自己平台上的借款项目与银行理财产品打包做成一个资产包。整个过程中的“暗箱操作”岂是一篇短文能够阐述清楚的；

第三种模式是和金融机构合作，对接的产品包括信托、债权、私募债、基金等，将这些投资产品重新打包为一种新产品，在平台上实现债权灵活转让。

结合监管来看，做“宝宝类”产品和靠“资金池”运营的P2P网贷平台面临着严峻考验，而懒财网另辟蹊径，通过技术手段开发债权匹配、债权自动流转从而实现资金资产完全匹配，并且资金是由第三方托管，接下来将与华瑞银行进行存管合作，能够成功规避“资金池”问题。

当大多数平台还在头疼如何规避政策风险时，懒财网已经执子先行。

劣币驱逐良币？

并不。

至少这一局面会尽快改善。

当前的互联网金融市场环境显示，在更全面和完善的监管政策落地之前，行业变革已经拉开了帷幕。从准入门槛、风控能力、技术手段、资金存管等方面来考量，平台要达到合规和“活下来”并不容易，用户也乐于见到那些不合规平台能够主动退出。对提供类活期体验的智能理财的平台而言，则显得更加“高标准”。

在严苛的监管政策下，类似于面向国债、央行收据、商业收据、银行定期存单、同业存款等流动性较高的货币基金产品，在归为安全安稳产品的同时，天然收益也受到了限制，获客难度也随之增大，不得不转向小而美的路径。

那么，又该如何下好活期理财这盘棋？

即使规避了“资金池”的政策风险，做活期理财产品的平台还面临着“代客决策”等等的风险。活期理财作为打包理财，通常没有清晰表述投资标的。因此多数投资人对于活期理财的投资去向不明，无法做到确认。对于这一点，监管层的出发点是希望平台能够做到每个用户的账户对应哪些资产清晰明了，投资人购买的债权都是明确的，投资人、借款人、资金用途都是真实有效的。这也是很多不合规平台主动下线活期理财产品的主要原因。

懒财网所做的，就是让资金流向更加明确。我们以懒财宝为例，针对信托质押贷，“信托合格投资者”便是平台借款人，借款人将自己投资的信托计划的收益权作为“质押”向懒财网申请借款，投资者投资懒财宝的一部分资金就是对接的这部分借款。而对于借款人的信息和合同，懒财网平台上均有展示，信息披露较为完善。

同时，为了解决交易双方匹配需求的难题，懒财网采用“信托质押贷+现金”模式，信托质押贷用以保证稳定收益，现金则用来弥补其流动性的不足，平台的流动性风险随之降低。并且，所有账户资金是由第三方托管，平台根本动不了。

在风险控制方面，以政信、工商、金融、房产为主的项目，懒财网更倾向于依靠政府信用、可靠性较高的政信类信托，且针对上述四类资产项目设立25项审核标准，以此来确保平台能够获得优质的项目。

用什么来实现？

一切依靠技术。

人工智能时代，技术手段让从事金融这件严肃的事情变得更加得心应手。机器人理财这个理念尽管走在了时代前沿，但落实起来难度着实不小。这主要涉及到某一投资用户配置某一资产时随之产生的天文级计算量，而以懒财网目前上百万用户、数千种资产来计算，更是一个难以想象的天文数字。

对于懒财网来说，为避免在资产实时匹配中产生不公，要实现“随存随取，按秒付息”，每秒上百万条的利息记录成为平台首要攻克的难题。接着，要保证第三方存管系统能够支持用户的高频存取行为，避免这一天文量级的数据将存管系统拖垮。

懒财网对技术创新的不懈坚持让它看到了曙光。

大量的技术投入让原本留存于脑海的构想成真。在金融、技术大咖们厘清逻辑、精确算法之后，懒财网理财机器人最终建立起一整套数学模型，巧妙的将不同流动性偏好的用户资金进行归来排序，按照低流动性资产优先配给低流动性用户的原则进行计算，通过概率计算预判出用户的金融行为，且在这一过程中不断学习修正，实现能够快速算出用户在下一时段发生赎回行为的概率，甚至远超个人预期。

目前，这一天文级的运算数据仅用5分钟便可完成。

如此堪称“超现实”的运营思路和手段，成为活期理财向前发展的金手指。这为更多的从业者和投资者树立起信心，当活期理财绕开“资金池”和“流动性”这两大风险，其广阔的发展前景让人心动。

可以预见，未来更多平台面临的是技术层面的角逐。这让人联想起美剧《Person of Interest》里“机器”与“撒马利亚人”两大人工智能系统的巅峰对决，技术手段的运用激发出了无限可能。

由此，“人工智能+活期理财”，我们也该感受到懒财网下好这盘“珍珑棋局”的底气所在了。