BAT加码O2O战争 三种对抗路线 有得有失

BAT在O2O上的资金不断加码，使得新美大面临的外部竞争空前加大。在2015年6月，阿里巴巴和蚂蚁金服宣布共投入60亿人民币到口碑网，日前退出新美大之后，又以15亿美金入股饿了么，百度此前高调宣布将在O2O领域砸下200亿，此后又将数亿美金砸向百度外卖。早前腾讯参与饿了么、大众点评等多轮融资，在外卖O2O大量投入，腾讯在美团大众合并之后又领投10亿美金，不断开拓线下场景…….可见，美团点评的合作，并没有消弭战争，反而使得战争的变数更大。这个变数无疑就在于BAT本身。目前来看，BAT的O2O战争，体现出三种思路，一是扶持代理人（腾讯扶持新美大），二是全力自己做（百度全力做糯米），三是边扶持边自己做（阿里自己做口碑，同时投资扶持饿了么）。

一、阿里扶持饿了么：恐重蹈美团失控覆辙

阿里入股饿了么体现出的策略是通过扶持代理人去牵制美团，但阿里有自身的口碑，口碑网的战略是口碑要做平台模式，引入各类服务商、开发者，共同为商家和用户提供基于生态、全链路的闭环服务。移动互联网的新局面下，支付宝和手机淘宝作为阿里O2O的两张王牌与流量入口，是阿里独立做口碑网的支撑，阿里退出美团，逼得王兴自己去做支付系统，某种程度上打乱了王兴的节奏，但阿里既做口碑，又扶持饿了么，反过来对阿里来说，将导致另一种隐患与矛盾：如果在未来的某天，饿了么在阿里的圈养下变得肥硕，恐怕也有类似如今美团的不受控制之忧。重蹈美团失控覆辙，是阿里未来需要警惕的，这也是其扶持与自主并重策略可能出现的结果。

二、热衷于代理人战争的腾讯：O2O布局前景不明

前面提到，腾讯的隐患在于，它在本地生活领域，除了依靠微信的王牌之外，在O2O领域自主性产品布局不够，新美大选择拥抱腾讯，也看准了BAT三者中仅有腾讯自身缺乏完善O2O布局，也缺乏可以真正推到O2O前线搏杀的杀手级产品。这是腾讯与新美大既合作又互相提防的矛盾之处。O2O是一块巨大的蛋糕，但腾讯目前的微生活发挥的能量太小，一旦腾讯在新美大的影响力只能当成引流并导入用户的入口，腾讯O2O的战略布局目的与美团的独立战争又或将呈现多重矛盾。

在本地生活服务与旅游O2O市场领域，腾讯早前对同程和艺龙两家公司的投资，而携程此前曾多次入股艺龙，持有艺龙37.6%的股权，但腾讯却在在线旅游市场的资本战略上棋输一着，腾讯曾试图通过二线市场收购携程，但最终并未成功，失去了对携程的控制权，被百度抢占先机，百度换股携程之后，腾讯在O2O领域的可选择性变小。追加投资新美大也在于不愿意看到自身O2O领域的布局与百度和阿里巴巴差距拉大，丧失先发优势。

三、亲自下场的百度：有短板，有战略，狙击新美大需看未来整合成效

百度在2014年全资收购糯米之后，将糯米与百度团购、百度地图、百度浏览器、百度搜索诸多业务进行整合，百度糯米在烧钱的打法之外，通过优先发展餐饮、电影到酒店等高频业务，以此为突破口缓慢带动用户粘性，将用户习惯与流量再逐步导入婚庆、丽人等低频消费。相对烧钱补贴而言，这套打法相对见效慢，可见百度的战略目的在于通过长久的引导用户习惯培育而逐步黏住用户。

百度今年的一个大招在于通过换股携程，使得百度糯米在酒店、旅游等市场控制了OTA 70%以上的市场份额，而携程、百度外卖、糯米三个直接产生销量的业务显然是百度O2O的核心变现业务，百度换股携程的投资策略是拓展地图入口和支付场景，据业内透露，而百度投资携程不过一个月，百度携程双方基于地图和支付的合作已经在磋商中，由此可见百度对O2O的重视程度。百度这一招撬动了自己在O2O行业最重要的杠杆，未来或对新美大未来发展造成一定的狙击作用，但百度O2O核心的地图和支付，更广泛的使用场景还有待扩展，百度的短板在于社交场景的缺失。此外百度支付的规模相对于支付宝与微信支付而言偏弱，而相对来说，百度钱包也能在换股携程之后的OTA市场的统治地位、与糯米的带动下获取一席之地。

相比于AT来讲，百度的技术属性更强，在企业架构和人才储备上倾向于技术驱动，试图带动服务质量的提升，我们从百度会员+到糯米+的升级布局中可以看出其战略目的，即加快推动消费者的需求与商家服务的转化，改造运营链条。加之目前换股携程带来的想象力，百度O2O的战略正在弱化的团购概念，加之目前的TP品类超美团，但其成功与否还要看百度能否打通自身O2O布局的多向链条形成合力。目前来看，百度已经是BAT阵营中狙击新美大的最重要的一股力量。